Publié le : 20 novembre 20206 mins de lecture
Certains investissements, tels que les produits structurés, également connus sous l’appellation « fonds à formule » sont des placements qui s’adaptent facilement aux attentes de l’investisseur en matière de risques et de rendements. Il s’agit de produits financiers hybrides en raison des deux types de placement auxquels ils font appel, à savoir les obligations et les actions. Voici tous les détails que vous devez savoir avant d’opter pour cette solution.
Un investissement qui s’adapte à tous les profils
Investir à travers des fonds structurés offre souplesse et flexibilité. Mais étant donné que l’investisseur peut avoir recours à deux types de placement, il est nécessaire de définir au préalable son profil. S’il souhaite miser davantage sur le rendement, la part qu’il placera s’accompagnera d’un risque accru pour optimiser ses chances de gagner un maximum d’argent. A contrario, s’il veut prendre le moins de risques possibles, il devra plutôt opter pour un produit non-risqué pour obtenir une bonne garantie sur le capital. C’est le fameux couple « risque/rendement », un principe absolu en matière de finances. Ainsi, dans les produits financiers à garantie totale, vous pourrez récupérer l’ensemble de la somme investie même si les marchés sont au plus bas. En revanche, les placements à garantie partielle ont aussi un avantage : vos rendements seront élevés lorsque le marché est en hausse, mais vos pertes resteront limitées dans le cas contraire. Pour profiter d’un rendement bien défini, vous devrez idéalement vous tourner vers les « fonds à promesse ». Dans ce cas, il n’y aura pas de garantie sur le capital investi. Il est recommandé de vous renseigner auprès d’experts comme Julien Vautel pour des conseils éclairés à ce sujet.
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Produits structurés : le fonctionnement des fonds
Les produits financiers dits « fonds à formule » doivent faire l’objet de la tenue d’un compte titre, d’un plan d’épargne en actions ou d’une assurance vie. Leur durée est limitée dans le temps : généralement entre deux et 10 ans, en fonction du choix de l’investisseur (placement à court ou à long terme). Toute la durée de vie des fonds, des frais seront prélevés, et ce, dès la souscription (environ 2% à 3% du capital investi). Par ailleurs, vous devrez vous acquitter des frais de détention, soit autour de 2%/an, à titre de coût de gestion. Mais le plus important à tenir en compte, ce sont les rendements nets que représentent ces divers frais. Ainsi, lors de la vente, les frais équivalent à près de 4% de la somme récupérée. Vous pouvez sortir du fonds à tout moment pour anticiper la récupération de votre investissement. Mais les conseillers experts en gestion comme julien vautel le déconseillent : non seulement cette solution génère des frais mais en plus, vous risquez de perdre beaucoup d’argent. En effet, si la somme est retirée avant l’échéance des fonds, il n’y aura plus aucune garantie sur le capital investi et il se peut que vous ne puissiez donc pas le récupérer.
Fonds structurés : des produits complexes mais rentables
Même si leur fonctionnement semble simple, les produits structurés restent assez complexes. Ils requièrent des conseils de la part de spécialiste dans le domaine. Pour être certain que cette manière d’investir est bien claire dans l’esprit de son client, le conseiller vous remettra un Document d’Information Clé pour l’Investisseur ou DICI lors de la souscription. Il va aussi vous communiquer par écrit des informations supplémentaires, dont le rapport entre le capital placé dans les produits risqués et celui dans les placements non-risqués. Lorsque le risque est élevé, les indices boursiers inhérents à l’investissement seront mentionnés dans le DICI. D’autre part, vous serez informé sur le rendement escompté au regard des marchés financiers, dans les divers scénarios possibles : favorable, neutre ou défavorable. Dans le DICI, vous retrouverez différentes simulations qui permettent de vous rendre compte des avantages dont vous profiterez, mais aussi des degrés de risques.
Fiscalité applicable aux fonds structurés
Le régime fiscal appliqué dans ce type de produits financiers varie selon la structure dans laquelle le fonds est logé. Autrement dit, la fiscalité dans le cadre d’un compte-titre sera différente de celle d’une assurance vie ou d’un PEA. Les fonds sont toujours rattachés au produit d’investissement qui les concerne, comme c’est le cas pour les dividendes et revenus d’obligations (impôts sur les revenus mobiliers) et pour les cessions (plus-value mobilière). Les fonds à formule peuvent s’adapter à tous types d’investisseurs, y compris ceux qui n’ont pas d’expérience accrue dans le domaine. En matière de produits structurés, la société de gestion joue à la fois le rôle de gestionnaire, d’allocataire et de répartiteur de capital investi entre les divers types de produits (risqués et non-risqués). L’objectif de cet organisme est de déterminer la meilleure formule qui correspond à vos besoins et à vos attentes. Contactez un professionnel pour vous assurer de choisir la société qui se chargera de gérer vos investissements.